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建筑装饰获市场资金追逐

来源:澳门威尼斯网站

  周一三大指数维持窄幅震荡格局,资金仍以观望为主。但建筑装饰板块成为周一市场热点,板块涨幅居首,杰恩设计(300668)、杭州园林(300649)、汉嘉设计(300746)、中衡设计(603017)、建科院(300675)、乾景园林(603778)集体涨停,部分雄安设计以及环保股也提振上扬。

  汉嘉设计最受捧

  盘后龙虎榜数据显示,国信证券佛山南海大道证券营业部周一花650万元抢筹中衡设计股份;中投证券无锡清扬路证券营业部、国盛证券宁波桑田路证券营业部均耗资千万共同买入汉嘉设计股份;中投证券杭州环球中心证券营业部、财富证券杭州西湖国贸中心证券营业部、天风证券(601162)上海浦明路证券营业部买入汉嘉设计金额均超过780万元。

  事实上,汉嘉设计已经连续四日涨停。该股之所以受资金如此追捧,市场人士认为,该股属于基建叠加次新,不仅能跟风基建走强,而且也能在基建表现欠佳的情况下,走出了独立行情。这两日该股换手均在35%以上,游资击鼓传花式地跟风高换手倒仓,投资者需要注意追高风险。

  基建投资企稳

  对于近期基建板块大涨,业内分析有其内在的投资逻辑。国家统计局数据显示,前11月狭义基建投资同比增长3.7%,与前10月持平,推算得广义基建投资累计同增1.2%,增速环比提升0.3个百分点。根据发改委网站统计,审核基建项目投资额10、11月份分别同增1%和2%,显示基建行业需求正在回暖。

  另一方面,基建到位资金逐渐改善同样值得期待。长江证券研究所周一发布研报称,与过去相比,本轮稳增长饱受资金短缺困扰,虽然专项债及转移支付资金到位使得短期无忧,但展望2019年配套资金落地仍是关键。其认为,稳增长需求下陆续突破资金瓶颈,正是本轮基建行情持续的新动力所在:12日发改委通知支持优质企业发债融资,鼓励用于基建补短板,13日央行行长演讲指出“当前中国经济处于下行周期,需要一个相对宽松的货币条件,但宽松的货币条件必须考虑外部均衡”,未来货币宽松或值得期待。

  建议三条主线选股

  中银国际证券周一发布研报认为,发改委为优质企业提供融资渠道,反映基建补短板力度以及地产政策转向,但对基建补短板资金面边际效用较低,对地产边际效用更大。而地产融资利好竣工释放及相关产业,大客户战略企业有望充分受益。当前挤压较高的施工面积有望加速释放为竣工面积,对于上游建筑建材来说,装修行业、后端建材等行业将充分受益,大客户绑定战略的企业更有望随着地产集中度提升营收加速增长。

  这或许是周一建筑装饰大涨的原因之一。中信证券周一发布的建筑行业周报也建议适当关注设计产业链,其认为,11月基建投资逐步回升,政治局会议定调稳经济等“六稳”仍为主,维持2019年基建增速6%-7%判断。继续强调基建行业整体进入资金面、政策面改善细化阶段,然而企业实际改善状况存在分化,推荐融资率先改善、估值更低、安全边际较好、业绩确定性强的央企,可适当关注设计产业链。另外,铁路作为中央直投领域,投资计划存在上调可能,看好铁路产业链投资机会。

  个股投资上,中银国际证券建议三条主线选股:铁路建设,基建龙头建议关注中国铁建(601186)、中国建筑、葛洲坝(600068)、中国电建(601669);装修及后端建材建议关注伟星新材(002372)、北新建材(000786)、东方雨虹(002271)、兔宝宝(002043);大客户绑定战略建议关注广田集团(002482)。而长江证券研究所继续推荐苏交科(300284)、中设集团(603018)、中国建筑、中国交建(601800)、中国铁建、葛洲坝、龙元建设(600491)、岭南股份(002717)等个股。中信证券推荐中国中铁(601390)、葛洲坝、中国建筑等,关注龙元建设等。

 

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